Oulun kaupunki perustettiin mantereelle vastapäätä linnaa huhtikuun 8. päivänä 1605 Ruotsin kuninkaan Kaarle IX:n Isak Bhemille antamalla määräyskirjeellä. Kaupungissa virisi teollista toimintaa, kun 1590 valmistuneen linnan yhteyteen perustettiin 1614 asepaja, jonka aseiden piippujen poraamisen helpottamiseksi kuningas määräsi 1617 rakennettavaksi poramyllyn.
Kaupunki sai 1610 omat privilegionsa, joissa määrättiin Oulun kaupunkiin asettumaan kolme rautaseppää, räätäliä ja suutaria, kaksi kultaseppää ja nahkuria, yksi puuseppä, maalari, säämyskäntekijä ja hatuntekijä sekä lisäksi leipureita ja lihakauppiaita niin monta kuin tarvitaan. Kaupungissa oli asukkaita 1600- luvulla alle tuhat henkeä.
